電力設備行業動態:《節能減排“十二五”規劃》詳細稿出臺,電力變壓器損耗要求下降10%-19%。8月21日,國務院下發《節能減排“十二五”規劃》詳細稿,明確了“十二五”期間的節能減排的具體目標和投資規劃,其中十大節能減排重點工程分別是節能改造工程、節能產品惠民工程、合同能源管理推廣工程、節能技術產業化示范工程、城鎮生活污水處理設施建設工程、重點流域水污染防治工程、脫硫脫硝工程、規�；�畜禽養殖污染防治工程、循環經濟示范推廣工程、節能減排能力建設工程。根據測算,“十二五”時期節能減排重點工程總投資為23660億元,其中,節能重點工程總投資約9820億元,污染減排重點工程約8160億元,循環經濟重點工程約5680億元。詳細稿中明確要求“十二五”期間降低電力變壓器損耗,其中空載損耗降低10%-13%,負載損耗降低17%-19%,將有利于節能型變壓器的推廣。國網公司正計劃大規模推廣非晶合金節能型變壓器,未來非晶合金變壓器或占配電網變壓器的一半,因此非晶合金產業鏈的置信電氣和安泰科技將受益。
    行業觀點:公司中報顯示配網公司業績同比繼續高增長,特高壓相關公司業績環比改善。上半年電網投資保持增長,預計下半年投資將繼續維持增長,維持行業前期觀點繼續關注細分市場特高壓、配電網和智能化領域投資增長,關注國電南瑞、北京科銳、置信電氣、思源電氣和節能減排領域的海陸重工。
    光伏行業變化與觀點:組件價格略有下滑,關注光伏的分布式發展。(1)多晶硅價格略有下滑。國內多晶硅價格,目前144元/千克,進口價格為19美元/千克。分別下滑1元/千克,0.1美元/千克。(2)組件價格略有下滑。多晶硅組件(240瓦/片)為4.6元/瓦,單晶(190瓦/片)為4.8元/瓦。多晶硅組件下滑0.1元/瓦。
    西部電站的建設進度仍未明朗,招標價格也屢創新低,目前行業已經爆出7.5元/瓦的系統成本的招標價格。西部電站建設進度不明朗的原因主要在于電網,并網問題遲遲未能得到解決,投資方對于項目的收益風險產生擔憂。相比于集中式的電站,國家對于分布式的建筑光伏更為鼓勵,下半年分布式能源的政策可能會出臺。在光伏市場更為成熟的歐洲市場,也是以建筑光伏的形式居多。建筑光伏相比集中式電站**大的好處是能夠自發自用,減少對電網的依賴。我們認為未來建筑光伏的發展值得期待,建議關注光伏建筑施工類的企業泰豪科技、金剛玻璃、精工鋼構以及興業太陽能。電話15806350882，網址m.dzqsd.com